« La Terrasse » décrit la position topographique du village sur une terrasse alluviale fluvioglaciaire dominant la plaine de l’Isère, replat caractéristique du modelé glaciaire du Grésivaudan, où de nombreux villages se sont installés pour échapper aux crues de la rivière.
La Terrasse dispose d’une église paroissiale qui constitue le centre de vie religieuse de ce bourg du Grésivaudan. La commune est rattachée à l’unité pastorale du secteur Grésivaudan dans le diocèse de Grenoble-Vienne.